À semelhança dos seus antecessores, em Final Fantasy VIII toma-se o controlo de um grupo de um personagem, o qual se poderá deslocar livremente pelos cenários, como cidades e o próprio mundo. Em determinadas áreas, o jogador deparar-se-á aleatoriamente com uma situação de batalha, onde terá de defrontar um ou mais inimigos. 

A história desenrola-se em redor de Squall Leonhart, um jovem mercenário SeeD pouco sociável conhecido como "Lobo Solitário", que se envolve num conflito a nível global contra uma feiticeira que manipula guerras e pessoas para controlar o Mundo.